本片讲述了武当派张无忌无意中卷入屠龙刀而起的江湖纷争之中，他为救武林高手前去捉拿赵敏，历经千辛万苦，最终归隐江湖的故事。
故事背景设定在宋辽太平时期，一个秘密组织“凤火军”在暗中运作，培养特工唐紫烟（刘泳希饰）。她被安插在京都皇城司任职，原本想要隐退与丈夫周乾安安享夫妻生活。然而，周乾安却因为被凤火军抓走，成为他们胁迫唐紫烟的筹码。为了救夫，唐紫烟被迫接受新任务：刺杀来访的北朝特使皇太弟。在执行任务的过程中，周乾安不幸被凤火军射杀，这一事件深深触动了唐紫烟，她决心扳倒凤火军，为丈夫报仇。唐紫烟决定佯装不为所动，继续深入凤火军内部，准备下一步的刺杀计划。然而，她意外发现接头人竟然就在身边，这一发现使得情势更加复杂。最终，在皇太弟的帮助下，唐紫烟成功与他合作，设下局险胜凤火军。这场祸乱被平息，京都重归太平。
本片的男主，鬼佛山（魔宗）培养多年的杀手，因善于御剑杀人，被称为“剑”。后遭遇搭档背叛与围剿，被心爱之人斩断手臂，身心俱残的剑开始自暴自弃，直至被女主一家人救下，剑逐渐被感化，并拥有了一个颇具浪漫色彩的名字——剑十二
身负神力的少年周处（何与饰）顽劣叛逆，总是好心办坏事，被吴郡百姓视为异类。某夜，周处为救城外孩童，杀死白额虎妖，不料却引得虎王（陈国坤饰）降祸吴郡。在与虎王一战中，周处身受重伤。而后虎王施展妖法，吴郡生灵涂炭。失去超能力的周处，变为一个普通人，受到了百姓的恩惠和照顾，也意识到了自己之前的错误，明白了英雄的精神和责任所在。周处浪子回头，身披父亲留下的天星铠甲，与虎王展开了终极一战。
